HSBC, Fiyat Hedefi Düşürmesine Rağmen AMD’ye Alım Önerisini Sürdürüyor, AI Hızlandırıcı Potansiyelini Vurguluyor

HSBC analisti Frank Lee, yapay zeka hızlandırıcıları için gözden geçirilmiş fiyatlandırma varsayımlarını gerekçe göstererek Advanced Micro Devices'ın fiyat hedefini 200$'dan 185$'a düşürdü. Bu ayarlama, standart bir model yerine GPU fiyatlandırma katmanlarına daha nüanslı bir yaklaşımı yansıtmakta olup, birim başına ortalama satış fiyatı tahminini 23.000$'a indirmiştir.

AMD hisseleri, MI355 GPU'sunun fiyatlandırma gücü ve yönetimin daha yüksek değerli ürün karışımına verdiği vurgu ile desteklenerek 2025 yılında bugüne kadar %25 yükselmiştir. Lee, firmanın Temmuz ayında yapay zeka momentumunu yeniden kazandığındaki yükseltmesinden bu yana AMD'nin GPU ve CPU pazarlarındaki çift gücünün altını çizerek Alım önerisini sürdürmektedir.

Gözden geçirilmiş görünüm, 2026 yapay zeka GPU gelir projeksiyonlarını 15,1 milyar $'dan 13,9 milyar $'a düşürmekle birlikte, AMD'yi hızlanan yapay zeka donanım yarışında uzun vadeli bir oyuncu olarak konumlandırmaktadır. Piyasa gözlemcileri, özel fiyatlandırma stratejilerinden ve yapay zeka altyapısına yönelik süregelen talepten yukarı yönlü potansiyel beklemektedir.